Spx 옵션 전략

Spx 옵션 전략
광범위한 시장 보호 달성.
SPX 옵션의 큰 명목 가치 및 타의 추종을 불허하는 유동성으로 한 번의 무역에서 광범위한 시장 보호 효과를 얻을 수 있습니다. 적자 축소를 최소화하고 위험 조정 수익을 높일 수 있습니다. 현금 결제, 잠재적 인 세금 혜택 및 연장 된 거래 시간으로 이익을 얻습니다.
잠재적으로 더 낮은 거래 비용을 위해 SPY 옵션보다 10 배 큰 명목 가치로 광범위한 시장에 노출됩니다.
Cboe 글로벌 마켓.
400 South LaSalle St.
Chicago, IL 60605.
잠재적으로 유익한 세금 처리.
시장 포트폴리오의 리스크를 줄이거 나 리스크 조정 수익을 높일 수있는 편리하고 효율적인 방법을 얻으십시오.
많은 SPX 옵션 거래는 섹션 1256 계약으로 정의되기 때문에 60-40 세율의 거래가 가능합니다. *
주식 또는 ETF의 원치 않는 전달 및 만료되기 전에 배정 될 위험 (소위 "조기 할당")을 피하십시오.
SPX 옵션의 타의 추종을 불허하는 유동성은 당신에게 광범위한 시장에 대한 노출을 얻고 포트폴리오 결과를 관리하여 강력한 성과를 달성 할 수있는 기회를 제공합니다.
Trading VIX에 대해 자세히 알아보십시오.
VIX를 기반으로 옵션과 선물을 사용하여 변동성을 유리하게 활용하는 방법에 대해 알아보십시오.
무역을위한 도구.
이제 SPX 옵션에 익숙해 졌으므로 Cboe의 거래 도구를 사용하여 포트폴리오에 추가하는 방법을 살펴보십시오.
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하루 13 시간, 주 5 일 SPX 옵션을 교환 할 수 있다는 것을 알고 계셨습니까?
* 세금 코드 1256에 따라 SPX를 포함한 특정 거래 상 거래 옵션의 거래에 대한 손익에는 장기간 60 % 및 단기 자본 이익 40 %와 동등한 이자율로 과세 될 수 있습니다. 관련 투자자와 고용 전략이 세금 법의 기준을 충족시킨다. 투자자는 세무 전문가와상의하여 특정 옵션 전략에 대한 이익과 손실에 대해 세금이 부과되는 방식을 결정해야합니다. 세금 법과 규정은 수시로 변경되며 다양한 해석이 적용될 수 있습니다.
옵션에는 위험이 포함되며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 옵션을 구매하거나 판매하기 전에 사람은 표준화 된 옵션의 특성 및 위험의 사본을 받아야합니다. 사본은 브로커 또는 theocc에서 구할 수 있습니다. 선물 거래는 모든 투자자에게 적합하지 않으며 손실 위험이 있습니다. Cboe의 변동성 지수에 대한 선물 및 옵션에는 대부분의 주식 및 지수 옵션과 구별되는 몇 가지 고유 한 기능이 있으며 투자자는 ODD 및 VIX 옵션을 cboe / micro / vix / vixoptionsfaq. aspx에서 자세히 읽고 이해하는 것이 좋습니다 및 투자하기 전에 기타 정보 자료. 이 웹 사이트 내에서의 진술은 증권 또는 선물 계약을 매매하거나 투자 자문을 제공 할 것을 권고하는 것으로 해석되어서는 안됩니다. 본 웹 사이트의 이용 약관 및 본 웹 사이트 사용은 해당 이용 약관에 동의 한 것으로 간주됩니다. 개인 정보 보호 정책 .
Cboe 주간 옵션과 선물에는 더 많은 힘이 있습니다.
보다 타겟이 명확한 거래 전략. 더 많은 만료. 더 많은 기회. VIX & REG, SPX 및 RUT 주간 옵션 및 선물 거래.

Bittman 전략 소개.
2012 년 Jim Bittman, CBOE 옵션 연구원 선임 강사 인 프로그램 개발 이사는 매주 옵션을 사용하여 S & P 500 지수 (SPX) 거래를위한 2 단계 전략을 설명하는 프레젠테이션을 제공했습니다. 미스터 Bittman은 특정 월별 SPX 옵션을 사용하여 한 달에 한 번 거래에 대한 매우 구체적인 진입 점 및 출구 점, 백 테스트 데이터, 확률 및 자세한 비교를 제공하기 때문에 특히 매력적입니다. 이 주간 전략은 Alta5 개발에 영감을 얻은 주요 전략 중 하나였습니다.
이 기사에서는 Bittman이 설명한 전략을 수동으로 거래하는 동안 발생하는 결과와 과제에 대해 논의하고 Alta5가 주당 1.5 %의 수익을 올리는 한편 어떻게 Bittman 알고리즘을 설정하고 사용하는지에 대해 설명합니다.
전략.
옵션 거래 경험이있는 사람들은 전략이 어떻게 작동하는지에 대한 높은 수준의 개요를 볼 수 있습니다. 이는 무 지향성이며 SPX가 계산 된 금액을 어느 방향 으로든 이동 한 후 매주 불 풋 (Bull Put) 또는 베어 콜 크레딧 스프레드를 판매하는 것을 포함합니다.
수요일의 닫는 VIX를 사용하여 SPX에 대해 1/4 및 1/2 표준 편차 (SD) 이동을 계산합니다. 목요일에는 SPX 오픈 프라이스를 사용하고 1 단계의 값은 1/4 및 1/2 SD를 위아래로 계산합니다. SPX가 1/4 SD에 닿으면 반대쪽에 판매됩니다. 다른쪽에 1 / 2 SD의 파격 가격으로 신용 스프레드. 같은 주 또는 월, 화요일 또는 수요일의 목요일 또는 금요일에 일어날 수 있습니다. 만기일이 가까울수록 수집 된 크레딧은 작지만 수익성 높은 확률이 높아집니다.
시장이 반대 1/4 SD 가격으로 돌아 가면 손익에 상관없이 즉시 포지션에서 나옵니다. 그렇지 않으면 다음 금요일에 옵션이 쓸데없이 만료되고 스프레드를 이익으로 판매 할 때받은 전체 크레딧을 유지하십시오.
프레젠테이션을보고 싶다면 슬라이드 및 전체 비디오를 Hamzei Analytics & # 8217;에서 다운로드 할 수 있습니다. 웹 사이트. Livevol은 또한 예를 들어 설명합니다.
전략 결과 (자동화 전)
나는 2012 년 말과 2013 년 대부분의 전략을 사용하여 승자와 패자를 포함 해 평균 3.2 %의 수익을 거뒀습니다.
이 전략에 대해 내가 좋아하는 것들이 있습니다 :
주당 평균 3.2 % 평균 수익 39.3 주당 79.3 % 우세한 세금 (장기간 60 %, 단기간 40 %) PM 정산 옵션 (RUT와 달리) 유럽식 SPX 옵션 (조기 운동 파문 위험 없음)
이 전략을 사용하면서 직면 한 몇 가지 어려움은 다음과 같습니다.
SPX 옵션에 대한 입찰 / 스프레드 스프레드는 매우 커서 ($ .50 ~ $ 1.50), 그 사이에 유리한 가격을 얻으려고 시도하는 것은 어렵습니다. 특히 스프레드 오더는 수정할 수 없기 때문에 어렵습니다. 표시 가격 주변의 주문을 입력하고 몇 초 후에 채워지는지 확인하고 주문을 취소 한 다음 취소 할 때까지 기다린 다음 새 주문을 만들어 다시 시도하십시오. & # 8211; 때로는 3 ~ 4 번 가격이 당신에게 대항하는 동안. 이것은 아마도 SPX 스프레드 거래에 대한 가장 실망스러운 부분 일 것이고, 대부분의 투자자가 포함되어있는 곳에서 테이블에 가장 많은 돈을 남겨 둡니다. 매일 당신의 위치를 ​​모니터해야합니다. 시장은 신속하게 대처할 수 있으며 장기적인 손실을 막기 위해 직위를 닫을 준비가되어 있어야합니다. 때로는 손실을 감수하기가 어렵습니다. 나는 대개 꽤 훈련을 받았지만 큰 손실을 가져 오기로되어 있었을 때 두 자리를 닫지 못했습니다. SPX에는 다양한 옵션 체인에서 사용할 수있는 다양한 옵션이 있습니다. 표준 AM 결제 옵션은 Weeklys, Quarterlys와 섞여 있으며 만료 날짜가 3 번째 금요일에 해당하는 경우 특수 SPXPM 체인이 있습니다.
자동화를 통한 개선.
2013 년 초에 자동화를 사용하여 이러한 문제를 해결할 수있는 방법을 연구하기 시작했습니다. 개인 투자자가 이용할 수있는 알고리즘 거래 플랫폼에는 모두 동일한 관심사가있는 것으로 나타났습니다 : 주식 거래를위한 프로그래밍 가능한 정량 분석. 거의 옵션에 대한 지원이 거의 없으며 광범위한 커스텀 개발없이 사용했던 거래 전략을 자동화하는 데 필요한 지원 수준을 제공하지 못했습니다.
Alta5에서 우리는 처음부터 Bittman이 제시 한 것과 같은 거래 전략을 자동화하도록 특별히 설계된 거래 플랫폼을 만들어 일상적인 투자자가 사용할 수 있도록했습니다. 개발자를 위해 표준 기반의 객체 지향 API와 시각적 인 색상 코딩 된 드래그 앤 드롭 알고리즘 작성기를 제공합니다. 플랫폼은 또한 적극적으로 거래하는 사람들이 직면 한 많은 문제를 투명하게 해결합니다.
똑똑한 가격.
모든 옵션 전략 (위 목록의 # 1)에 대한 1 위 도전은 입찰 / 물가 스프레드입니다. Smart Pricing은 주문이 채워질 때까지 사용자 정의가 가능한 고속 증분 가격 변경을 통해이를 해결합니다. 스프레드와 같이 수정할 수없는 복잡한 주문의 경우 주문을 취소하고 다시 제출하기 위해 워크 플로를 자동으로 처리합니다.
스마트 가격 정책을 사용해야하는 이유 :
입찰 /면 보급을 면도하는 것을 완전히 자동화하여 자본을 절약합니다. 수동으로 복제 할 수없는 주문 가격에 대한 고속, 초당 변경. 모든 주문이 복잡한 CBOE 주문 가격 책정 규칙을 준수하는지 확인합니다. 시간 제한 & # 8220; 제한 사용 & # 8221; 점진적인 가격 변경을 통해 주문을하면 자연히 작은 주문과 속도로 스니핑하는 고주파 거래자를 방어합니다. 얼마나 많은 투자자들이 기꺼이 돈을 지불 할 것인가. 일상적인 투자자를위한 쉬운 1 단계 설정. 완전히 맞춤형 가격 책정 규칙을 만드는 것을 포함하여 알고리즘 개발자를 위해 매우 맞춤 설정할 수 있습니다.
전략.
alta5는 현재 개발 중이며 현재 버전은 아래 그림과 약간 다를 수 있습니다.
Bittman의 전략을 사용하여 새로운 Trader를 설정하는 것은 매우 간단하며 전문 지식이 필요하지 않습니다.
1. & # 8220; 새 인스턴스 & # 8221;를 클릭하십시오. 전략 시장에서 & # 8220; 인스턴스 & # 8221; 2 단계에서 제공된 설정으로 사용자 정의 된 알고리즘의 실행 복사본입니다.
2. 사용할 계정, Paper Trading 또는 귀하의 중개 계좌를 선택하십시오. Mr Bittman이 프리젠 테이션에 사용한 값과 일치하는 설정을 원한다면 & # 8220; Default & # 8221;를 선택하십시오. 설정 프로파일을 열고 & # 8220; 인스턴스 생성 & # 8221;을 클릭하십시오.
3. 인스턴스가 & unfunded로 시작됩니다. & # 8221; 인스턴스 및 메모에 할당 할 사용 가능한 금액을 입력하십시오 (선택 사항).
그 알고리즘은 당신을 위해 거래 할 준비가되었습니다.
Mr Bittman의 프리젠 테이션에 정의 된 진입 신호를 기다리고 매주 자동으로 입장을 시작하고 나갈 것입니다. 직위로 들어가거나 퇴장 할 때 또는 문제가 발생하면 알려줍니다.
Alta5에서는 알고리즘이 완전히 자동화되어 있지만 즉시 모든 위치를 종료하거나 로봇을 일시 중지하여 위치를 수동으로 관리하고 관리 할 수 ​​있습니다.
자동화를 통한 결과.
내 봇은 약 14 주 동안 실시간으로 거래되었으며 평균 수익률은 주당 4.7 %였습니다 (1.5 % 향상). 똑똑한 가격 책정은 주당 $ .12로 모은 나의 평균 프리미엄을 증가 시켰습니다. 나의 승리율 (75.8 %)은 약간 낮지 만 나의 평균 손실 $ 금액은 훨씬 낮습니다. & # 8211; 아마도 퇴장 규정에 엄격하고 실시간으로 준수해야하기 때문일 수 있습니다.
소식 탐색.
언제 베타 버전을 출시 할 예정입니까? Bittman 알고리즘을 사용하고 싶습니다. 테스트하고 싶습니다. 귀하의 서비스 비용은 얼마입니까? 귀하의 사이트에 대한 정보는 많지 않습니다.
플랫폼이 활발히 개발되고 있습니다. 계속 지켜봐!
이거 어디로 가셨 니? 아주 멋진 접근 방식,
나는이 거래 시스템을 배우는 것을 매우 염려합니다. 추가 정보를 얻고 서비스를 구독하는 방법을 알려주십시오.
Augustine, 베타 목록에 이름을 적어주세요. 우리는 그룹으로 베타를 개방하고 있습니다. 감사!
당신이 참조한 Bittman 2-Step Credit Spreads 프리젠 테이션의 녹음에 대한 링크가 있습니까? PDF 파일을 찾을 수 있었지만 실제 프레젠테이션은 녹음 할 수 없었습니다. CBOE 사이트조차도 아닙니다.
목요일을 알고리즘의 시작 날짜로 사용하는 이유는 무엇입니까? 매주 SPX가 금요일 종료일에 종료됩니다 (매월 제외). 월요일을 시작으로 사용하지 않아야합니까?
Paul, 여러 링크는 두 번째 단락에 있습니다.
Ben, 나는 Bittman 씨에 대한 백 테스팅에서 목요일이 최적의 결과를 산출했다고 가정 할 것입니다.
ES 선물을 다루는 전략의 가능성?
거래 당 할당 한 자본 비율을 말해 주시겠습니까?
Baur는 펀드 배정 프로세스를 기회당 균등 한 금액과 평생 최대로 재 설계했습니다. 과거에는 개인의 기회 당 사용 가능한 자본의 35 %를 사용하여 성공했습니다.
얘들 아. 1/4 & # 8211; 1/2 SD. 나는 SD 차트를 사용하여 내 항목을 이미 결정 했으므로 .25 / .50 SD에 공평합니다. 그렇다면 너무 빡빡하고 & # 8230;
잭, 감사합니다. pdf에서 제 답변을 찾았습니다. & # 8230;
이 전략을 적극적으로 사용하는 사람은 누구입니까?
alt5 플랫폼에서이 작업을 수행하는 데 필요한 요금은 얼마입니까?
아직이 거래 전략을 완전히 이해하지 못하고 있습니다 (표준 편차의 중요성에 대해 더 많은 것을 이해하는 데 더 많은 시간이 필요하기 때문입니다). 그러나 전략에 SPY 대신 SPY를 사용할 수 있습니까?
옵션 계약은 American Style (귀하에게 불리하게 작용 함)이기 때문에 SPY는 좋은 아이디어가 아닙니다. SPX를 사용하는 이점은 옵션 계약이 유럽식 옵션 (조기 운동 중단 위험 없음)입니다.
Bittman 라이브 거래 결과에 대한 업데이트가 있습니까? 뛰기의 길이, 평균 반환, 시간 및 승리율?

SPX Bittman 옵션 전략.
Update 10/29 3:59 : SPX처럼 보이지 않습니다. 오늘 우리 거래가 시작됩니다. 우리는 내일과 나머지 다음 주 동안이 모니터를 계속 모니터링 할 것입니다.
이번 주에 SPX Weekly Income Generator를 이번주의 수에 적용하여 심층적으로 살펴 보겠습니다.
수요일 VIX 폐장 번호 : 14.33.
목요일 : 2088.35에 SPX 오프닝 번호.
표준 편차 : 49.88.
따라서 우리의 +/- 1/4 표준 편차는 2075.88과 2100.82입니다.
따라서 SPX가 2100.82까지 올라가거나 2075.88로 떨어지면 우리는 거래를 할 것입니다! 이 숫자에 도달하지 못하면 아무 것도하지 않습니다.
시나리오 A : SPX가 최대 2100.82로 올라간 경우.
우리는 다음 거래를 한 번 주문합니다 :
2065 년 11 월 6 일 오픈 매물 매수 매수 : 2055.01.06.
승리 조건 : SPX가 다음 주 금요일까지 2065 이상으로 유지되면 우리는 우리 무역의 100 %를 얻습니다.
시나리오 B : SPX가 2075.88로 떨어지는 경우.
우리는 다음을 한 번 주문합니다 :
2016 년 11 월 6 일 열려면 매물로 판매하십시오.
승리 조건 : 다음 주 금요일까지 SPX가 2110 이하로 유지되면 우리는 100 %의 무역을 얻습니다.
이러한 거래를 할 때 1.00에서 1.50의 크레딧을 받으려고합니다. 주문을하고 즉시 채우지 않으면 잠시 기다린 다음 크레딧을 조정하십시오. 일반적으로 낮은 가치는 주문이 채워질 확률이 높습니다 (크레딧을 적게 사용하기 때문에).
퇴장 계획 : SPX가 역전을 수행하고 OTHER 1/4 표준 편차를 치면 자신의 포지션을 종료하십시오.
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코멘트.
표준 편차 = 기본 가격 * (VIX / 100) * SquareRoot (만기일 무역 일) 표준 편차 49.88에 도달 할 수 없었습니다. 자세히 계산할 수 있습니까?
대단히 감사합니다 & # 8230;
우리는 2088.35 * (14.33 / 100) * squareroot (7/252) = 49.88을했습니다. 우리는 주간 플레이 (7 거래일 만기)와 1 년 내내 252 거래일 이래로 7 거래일을 사용했습니다.
회신을 남겨주 답장을 취소하십시오.
3 단계 개인 금융.
1 단계 : 비상 자금.
개인 금융의 첫 단계에 오신 것을 환영합니다. 첫 번째 단계는 의심 할 여지없이 가장 중요한 & # x2020; [자세히보기. ]
2 단계 : 부채 갚기.
일단 비상 자금이 준비되면, 적극적으로 채무 상환을 시작할 때입니다. & # x02026; [자세히보기. ]
3 단계 : 투자.
치하! 마침내 3 단계 : Invest에 도달했습니다. 이제 귀하의 채무는 모두 환불되었습니다 & # x02026; [자세히보기. ]

주간 옵션 : 소득 스트림 $ SPX를 늘리십시오.
주간 옵션은 옵션 투자자에게 거래 할 수있는 특별한 기회를 제공하기 때문에 인기가 높아지고 있습니다. 매주 옵션을 거래 계획에 어떻게 통합 할 수 있는지 더 자세히 살펴 보겠습니다.
기본.
Weekly는 S & amp; P 500 지수 (SPX)와 같은 주식, 선물 및 현금 정산 된 주식 지수로 거래 될 수 있습니다. Weekly는 훨씬 짧은 인생을 제외하고는 매달 정기적 인 옵션처럼 작동합니다. 주간지는 매월 몇 번씩 전략을 반복하여 매월 생성 할 수있는 수익을 높일 수있는 잠재력을 가지고 있습니다.
키 포인트.
새로운 옵션 거래자들이 직면 한 주요 장애물은 거래하는 동안 옵션의 가격이 어떻게 바뀔지를 이해하는 것입니다. 가장 중요한 두 가지 요소는 옵션 가격의 기본 가격과 만료일입니다. 대부분의 거래자들에 대한 두려움은 매주 옵션이 너무 짧은 시간 동안 만 있기 때문에 무역이 잘 될 가능성이 거의 없다는 것입니다. 돈 주간지를 매매하는 상인들은이 사실을 모두 잘 알고 있습니다.
거래자들은 모든 거래에 양면이 있다는 것을 알고 있습니다. 만약 당신이 길면 누군가가 거래의 짧은 쪽을 택하고 있습니다. 이것은 주간 소득 창출을위한 독특한 상황을 제시합니다. 돈을 사거나 외침을 사서 거액의 보상을 원한다면 10 점 만점에 9 점의 손실이 발생합니다. 그러면 상대방을 보지 않겠습니까? 보험료를 징수하고 급료를 부과하지 말고 급속한 시간의 쇠퇴를 이용하여 귀하에게 불리하게 작용하게하십시오. 투자에 1,000 %를하지는 않지만이 전략은 매주 거래 수입을 창출 할 수 있습니다. 통화를 팔 경우 손실이 무제한이 될 수 있으므로 포지션이 당신을 상대로하면 나체 옵션 판매는 위험 할 수 있습니다.
제한적 위험.
주간 회의의 핵심은 위험을 제한하는 것입니다. 노출을 제한하는 첫 번째 방법은 스프레드를 판매하는 것입니다. 스프레드를 사용하면 옵션을 판매 할 수 있으며 동시에 거래를 할 때 최대 손실 가능성을 알 수 있습니다. 위험을 제한하는 두 번째 방법은 기본 주식의 매주 예상되는 움직임에서 통계적으로 벗어난 파업으로 옵션을 판매하는 것입니다.
이 두 가지 전략을 결합하면 매주 옵션 게임에서 우위를 점할 수 있습니다. 상인으로서 나는 당신이 무역에 종사하는 기간에 기하 급수적으로 위험이 증가한다고 믿습니다. 놀라운 실적 발표 나 다운 그레이드로 인해 큰 주식 거래가 손실로 돌아 가지 않은 사람은 누구입니까? 대부분의 옵션 거래자들은 시간이 이익이라고 생각하지만 위험도 높아질 수 있다고 주장합니다. 나는 대부분의 거래자들이 거래 계획에서이 위험 요소를 고려하지 않는다고 생각한다. Weekly는 전통적인 옵션 투자에있어 전형적 인 몇 주에서 몇 달보다 시장 상황 및 예상치 못한 상황이 일주일에 거의 발생할 가능성이 적기 때문에 거래 위험을 줄일 수 있습니다.
하단 라인.
이전에 간단하게 설명한 전략은 주식 옵션뿐 아니라 SPX와 같은 현금 정산 주식 인덱스 옵션에 대한 옵션 및 선물 옵션에서도 잘 작동합니다. 월간 일을 할 수없는 주간 전략에는 여러 가지 전략이 있습니다. 향후 기사에서 자세히 논의 할 주간 일정을 여러 가지 방법으로 교환 할 수 있습니다.
그때까지는 옵션 거래를 평가할 때까지 상자 밖을보아야합니다. 거대한 수익에 대한 큰 위험에 대한 작은 도박 "도박"에 주사위를 굴리는 경우 거래의 상대방에 대한 상인의 수익에 대해 작지만 규칙적인 "수입"을 귀하의 손실을 최소화하고 신속한 시간 붕괴가 귀하의 이익을 위해 작동하도록합니다.