거래 전략 구현

4 일반적인 액티브 트레이딩 전략.

액티브 거래는 단기 주식 차트상의 가격 변동으로 이익을 얻으려는 단기 움직임을 기반으로 유가 증권을 매매하는 행위입니다. 적극적인 거래 전략과 관련된 사고 방식은 장기간의 매수 전략과 다릅니다. Buy-and-hold 전략은 장기적으로 가격 움직임이 단기적으로 가격 움직임을 능가 할 것이므로 단기 움직임을 무시해야한다는 사고 방식을 채택합니다. 반면에 활성 거래자는 단기적인 움직임과 시장 추세를 포착하는 것이 수익이 발생하는 곳이라고 믿습니다. 액티브 트레이딩 전략을 달성하는 데 사용되는 다양한 방법이 있으며, 각각 적절한 시장 환경과 전략에 내제 된 위험이 있습니다. 다음은 활성 거래의 가장 일반적인 유형 4 가지와 각 전략의 기본 비용입니다. (액티브 거래는 시장 평균을 상회하려는 사람들에게 인기있는 전략입니다. 자세한 내용은 어떻게 시장을 능가하는 방법을 확인하십시오.)

데이 트레이딩은 아마도 가장 잘 알려진 활성 트레이딩 스타일 일 것입니다. 종종 액티브 거래 자체에 대한 가명으로 간주됩니다. 데이 트레이딩은 그 이름에서 알 수 있듯이 같은 날 증권을 매매하는 방법입니다. 직위는 취해진 당일 내에 폐쇄되며, 어떠한 직책도 하룻밤 사이에 열리지 않습니다. 전통적으로, 일 무역은 전문가 또는 시장 제작자와 같은 직업적인 상인에 의해 행해진 다. 그러나 전자 거래가 초보자 상인에게 이러한 관행을 열었습니다. (관련 독서를 보려면 초보자를위한 데이 트레이딩 전략을 참조하십시오.)

[어떤 전략이 당신에게 가장 잘 작동하는지 배우는 것은 당신이 열망하는 상인으로 취할 필요가있는 첫 번째 단계 중 하나입니다. 주간 트레이딩에 관심이 있다면, 인포 피디아 아카데미의 데이 트레이더 코스는 여섯 가지 종류의 거래를 포함하는 검증 된 전략을 가르쳐 줄 수 있습니다. ]

일부는 실제로 포지션 거래를 적극 매매가 아닌 매수 전략으로 간주합니다. 그러나 고급 거래자가 수행 한 포지션 거래는 활발한 거래 형태가 될 수 있습니다. 포지션 거래는 현재 시장 방향의 추세를 결정하기 위해 다른 방법과 함께 장기간 차트를 사용합니다. 이러한 유형의 무역은 추세에 따라 며칠에서 수 주간 지속될 수 있으며 때로는 더 오래 지속될 수도 있습니다. 트렌드 트레이더는 보안 경향을 결정하기 위해 연속적으로 높은 최고치 또는 최저치를 찾습니다. 트렌드 상인들은 "물결"을 뛰어 넘고 타는 것으로 시장 이동의 위, 아래 모두로부터 이익을 얻습니다. 트렌드 트레이더들은 시장의 방향을 결정하려고하지만 가격 수준을 예측하지는 않습니다. 일반적으로 트렌드 트레이더는 트렌드가 확립 된 후 트렌드에 뛰어 들고 트렌드가 깨지면 대개 그 위치에서 벗어납니다. 이는 시장 변동성이 큰시기에는 추세 거래가 어려워지며 그 위치가 일반적으로 감소 함을 의미합니다.

추세가 깨지면 스윙 트레이더가 게임을 시작합니다. 추세가 끝나면 새로운 트렌드가 확립되면서 가격 변동성이 발생합니다. 스윙 트레이더들은 가격 변동성이 정착됨에 따라 매매 또는 매도를합니다. 스윙 거래는 일반적으로 하루 이상 지속되지만 추세 거래보다 짧은 시간 동안 개최됩니다. 스윙 거래자는 종종 기술적 또는 근본적인 분석을 기반으로 일련의 거래 규칙을 만듭니다. 이러한 거래 규칙 또는 알고리즘은 보안을 사고 파는시기를 식별하도록 설계되었습니다. 스윙 트레이딩 알고리즘이 정확하고 가격 이동의 최고점이나 최저점을 예측할 필요는 없지만 한 방향이나 다른 방향으로 움직이는 시장이 필요합니다. 범위가 제한적이거나 옆에있는 시장은 스윙 거래자에게 위험합니다. (스윙 거래에 대한 자세한 내용은 스윙 트레이딩 소개를 참조하십시오.)

스캘핑은 활성 거래자가 사용하는 가장 빠른 전략 중 하나입니다. 여기에는 입찰 / 주문 스프레드 및 주문 흐름으로 인한 다양한 가격 차이를 이용하는 것이 포함됩니다. 이 전략은 일반적으로 입찰가로 스프레드 또는 매수를하고 매입가로 판매하여 두 가격 지점 간의 차이를 받음으로써 작동합니다. Scalpers는 짧은 기간 동안 자신의 위치를 ​​유지하려고 시도하므로 전략과 관련된 위험이 줄어 듭니다. 또한, scalper는 큰 움직임을 이용하거나 높은 볼륨을 이동하려고 시도하지 않습니다. 오히려 자주 발생하는 작은 동작을 활용하고 더 작은 볼륨을 더 자주 이동하려고합니다. 무역 당 이익 수준이 작기 때문에 스컬핑업자들은 거래의 빈도를 높이기 위해 더 많은 유동성 시장을 찾습니다. 스윙 트레이더와는 달리 스컬 프는 갑작스런 가격 변동이 일어나지 않는 조용한 시장을 좋아하므로 잠재적으로 동일한 입찰가 / 물가에 반복적으로 스프레드를 만들 수 있습니다. (이 활성 거래 전략에 대해 자세히 알아 보려면 Scalping : Small Quick Profits Add Up을 읽어보십시오.)

거래 전략에 고유 한 비용.

적극적인 거래 전략이 전문 상인에 의해서만 고용 된 이유가 있습니다. 사내 중개 회사가 고주파 거래와 관련된 비용을 절감 할뿐만 아니라 더 나은 거래 실행을 보장합니다. 낮은 커미션과 더 나은 실행은 전략의 수익 잠재력을 향상시키는 두 가지 요소입니다. 실시간 시장 데이터 외에도 이러한 전략을 성공적으로 구현하려면 상당한 하드웨어 및 소프트웨어 구매가 필요합니다. 이러한 비용은 성공적으로 구현하고 적극적으로 이익을 창출 할 수 없지만 모든 거래가 성사되지는 않습니다.

능동 거래자는 위에서 언급 한 전략 중 하나 이상을 사용할 수 있습니다. 그러나 이러한 전략에 참여하기로 결정하기 전에 각 전략과 관련된 위험과 비용을 탐구하고 고려해야합니다. (관련 독서를 보려면 액티브 트레이더를위한 리스크 관리 기법을 살펴보십시오.)

MSG 경영 학습 안내서.

전략 실행 - 전략 구현의 의미와 단계.

전략 실행은 전략적 목표와 목표를 달성하기 위해 조직의 행동으로 선택된 전략의 번역입니다. 전략 실행은 조직이 경쟁 우위와 더 나은 성과로 이어지는 전략을 따르기 위해 조직 구조, 통제 시스템 및 문화를 개발, 활용 및 합병해야하는 방식으로 정의됩니다. 조직 구조는 직원에게 특별한 가치를 부여하는 작업과 역할을 할당하고 이러한 작업과 역할을 상호 연관시켜 효율성, 품질 및 고객 만족을 극대화하여 경쟁력 우위의 기둥이되는 방법을 설명합니다. 그러나 조직 구조만으로 직원들에게 동기를 부여하는 것만으로는 충분하지 않습니다.

조직 통제 시스템도 필요합니다. 이 제어 시스템은 관리자에게 직원에 대한 동기 부여 인센티브와 직원 및 조직 성과에 대한 피드백을 제공합니다. 조직 문화 란 조직 구성원 및 그룹이 공유하는 가치, 태도, 규범 및 신념을 전문으로 수집하는 것을 말합니다.

다음은 전략 구현의 주요 단계입니다.

그들이 제대로 실행되지 않으면 탁월하게 공식화 된 전략이 실패합니다. 또한 조직 구조, 보상 구조, 자원 배분 프로세스 등과 같이 전략과 각 조직 차원간에 안정성이 없다면 전략 구현이 불가능하다는 점도 중요합니다.

전략 구현은 조직의 많은 관리자와 직원에게 위협이됩니다. 새로운 권력 관계가 예측되고 성취됩니다. 가치, 태도, 신념 및 관심사가 알려지지 않은 새로운 그룹 (형식적이든 비공식적이든)이 형성됩니다. 권력과 지위의 변화에 ​​따라 관리자와 직원은 대결 행동을 취할 수 있습니다.

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쌍 무역 전략의 구현.

39 Pages 게시일 : 2010 년 4 월 25 일 최종 개정 : 12 Jan 12.

Oyvind Foshaug.

암스테르담 대학.

작성 날짜 : 2010 년 4 월 22 일.

이 논문에서는 양적 동기 부여를위한 두 가지 방법을 제시한다. 우리는 공적분의 방법과 통계적 확산 모형 (Stochastic Spread Model)이라고 불리는 관찰되지 않은 평균 복귀 모델에 초점을 맞 춥니 다. 이 방법은 독일, 프랑스 및 네덜란드 증권 거래소에서 사용 가능한 모든 쌍 중에서 수익성있는 쌍을 공개하는 것을 목표로하는 검색 절차를 구현하는 데 사용됩니다. 이 응용 프로그램의 의도 된 사용자는이 조사가 수행 된 Amsterdams Effektenkantoor의 거래 데스크입니다. 구현 세부 사항은 files. meetup / 1704326 / PairsTrading. ppt에서 확인할 수 있습니다.

키워드 : 쌍 거래, 평균 회귀, 구현, 칼만 필터, VAR.

Oyvind Foshaug (연락처 작성자)

암스테르담 대학 ()

암스테르담, 1018 WB.

종이 통계.

관련 전자 잡지.

자본 시장 : 시장 미세 구조 전자 저널.

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유럽 ​​재정 전자 저널.

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권장 논문.

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약.

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이머징 마켓 채권 포트폴리오에 대한 디폴트 확률 예측 및 트레이딩 전략 수립.

31 Pages 게시 됨 : 2002 년 3 월 18 일

Stefania Ciraolo.

KU 루븐 (KU Leuven) - 경제학과.

Andrea Berardi.

베로나 대학교 (University of Verona) - Dipartimento Studi Finanziari.

Michele Trova.

Gruppo Monte Paschi 자산 관리 SGR SpA.

작성 날짜 : 2002 년 6 월

본고에서는 이머징 마켓의 채권 가격에 암시 된 채무 불이행 확률의 계산과 포트폴리오 위험에 대한 영향 및 채무 불이행 확률 변화에 대한 두 가지 주요 쟁점에 대해 설명합니다. 더피 - 싱글 톤 (Duffie-Singleton, 1999) 유형의 축소 형 모형을 사용하여, 12 개 이머징 마켓의 미국 달러 화 글로벌 채권에 대한 채무 불이행에 대한 주간 추정치는 1997-2001 년 샘플 기간에 대해 추정됩니다. 로짓 유형 계량 경제 모델의 추정은 기본 확률의 매주 변화가 일부 자본 시장 요인을 통해 설명 될 수 있음을 보여준다. 롤링 윈도우 데이터를 사용하여 로짓 모델을 재귀 적으로 추정하고 기본 확률의 역학에 대한 샘플 밖의 예측을 생성하여 채권 포트폴리오를 형성합니다. 실용적인 응용 프로그램은 "맞춤형 벤치 마크"를 능가하는 모델 예측을 기반으로 한 단순한 거래 전략의 능력 테스트와 포트폴리오 위험을 적극적으로 관리 할 수있는 모델 능력 측면에서 흥미로운 결과를 제공합니다 (VaR )을 일정 비율 배정과 관련하여

키워드 : 신흥 시장 채권, 기본 확률, 포트폴리오 배분.

JEL 분류 : G12, G15, F34, G11.

Stefania Ciraolo.

KU Leuven - 경제학과 ()

Andrea Berardi (연락처 작성자)

베로나 대학교 - Dipartimento Studi Finanziari ()

Giardino Giusti를 통해 2.

+39 045 8054926 (전화)

+39 045 8054935 (팩스)

Michele Trova.

Gruppo Monte Paschi 자산 관리 SGR SpA ()

San Vittore를 통해 37.

종이 통계.

관련 전자 잡지.

자본 시장 : 자산 가격 및 평가 e 저널.

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